深圳房贷7月：集体收紧博弈个体扩张

　　面对土地紧缺、香港对接因素以及股市溢出效应，2007年的深圳房价注定成了一场对市民的煎熬。

　　明显坐标就是年初开始的深圳关外房价的突飞猛涨，新楼盘动则以2万元以上开盘。

　　扎根关外的深圳农村商业银行(下称深农商行)过早嗅到了味道，并在年初就开始停止房贷业务。

　　截至5月，22.86%的房价单月增长率令深圳楼市关内外均价突破了1.5万元。拐点效应之下，深圳各商业银行纷纷收紧房贷，潜业主们首次遭遇了买到房贷不到款的尴尬。

　　然而，深圳房价并未因此迅速滑落，6月房价依然上涨了14.6%，迟至7月底方遭遇寒流，令关内新房销售均价连续三周下降，单周最大跌幅12%。

　　新的问题是，此轮下跌只是时段现象，个别楼盘依然在走高，真正拐点尚需9月份才见端倪。与此同时，一些商业银行也开始了新的房贷计划。

　　收紧房贷的多米诺骨牌

　　一个少为人知的现象是，当业界将目光聚集在建行深圳市分行突发性收紧房贷行为的前5个月，银行暂时停止房贷行动已从深圳关外点燃。率先行动的就是深农商行。

　　2007年初，深圳关外房价走高，以关外市场为主的深农商行各支行纷纷将问题呈到了总行，今年的房贷市场和规模如何操作。在从农信社转型为农商行的改革中，深农商行各支行单笔房贷的审批额度只有80万元。面对价格高企的楼盘，房贷审批政策如何调整顿时成为头等大事。

　　然而，在经过系列市场调研后，深农商行却突然作出了令人“费解”的决定，收紧房贷业务。随后，深农商行开始坐视房价的飙涨。迟至5月份，收紧房贷的接力者传到了建行深圳市分行手中。

　　建行深圳市分行个贷中心某人士称，单月房贷额度内部控制在16亿元以内，已经陆续停止二手房按揭贷款发放，至6月下旬全部暂停该业务。继之者是中行深圳市分行。该行一位员工称，二手房按揭接近全面停止，目前只是解决一些存量业务。自7月份银监会出台调控措施，要求新增贷款速度控制在15%，各商业银行开始了集体收紧房贷。

　　尽管如此，各商业银行的上半年房贷扩张无疑是助长房价走高的幕后推手。房贷市场几乎有个惯例，由于房贷资产质量相对良好，各商业银行大都奉行“早贷款、早收益”原则，因此多是在上半年扩大放贷，往往上半年就完成全年的大部分指标。加之调控政策也多在第三季度出台，因此，各商业银行形成了半年扩张、半年收紧的行为惯性。

　　深圳某分析人士称，商业银行是在吞下自己酿下的苦果。如果上半年放贷理性些、收敛些，也可过早制止深圳房价疯长。说白了，各银行是为了各自的市场份额，利益原则至上。“上半年，各大商业银行都出现了贷款增长过快的情况，已经把全年的贷款额度用掉了。”

　　深圳某国有银行人士称，“不仅是深圳分行，上半年全国各分行贷款增速都很快，因此总行制定授信政策指引，通知下半年会控制贷款规模。如果下半年要新放贷，只能向总行申请额度。”

　　不过，深发展一人士称，放贷额度(头寸)是有弹性的，并非一成不变，要看市场情况以及资本占用因素等。但有个大数，就深圳市场来看，上半年确实房贷大数增长过快。

　　至2007年5月底，深圳个贷余额比去年底增加411.2亿元，其增幅比去年全年的增幅还要多100多亿元。此前两年个贷增幅同样在20%以上。如深发展深圳分行2006年12月末个贷余额为99亿元，到2007年5月末就猛增至127亿元。

　　5月份的房价巨增之下，深圳房贷仍是没有降下来。面对深圳上半年房价上涨70%关联的个贷剧增，深圳银监局局长于学军在2007年深圳银行业年中监管工作会议上开始提醒各商业银行行长“物极必反”。这是以学者著称的于学军第一次用如此严厉的字眼。

(责任编辑：郭冀远)