基金火拼年金二次选秀5名额 赔本赌未来

　　火拼5名额

　　“最近都忙于准备企业年金材料，9月18日起，第二批企业年金基金管理资格将接受申请材料，”上海某基金公司老总透露，“之后是评审委员会评审，基金公司进行了比较充分的准备。”

　　记者从业内获悉，是次竞争甚至比第一次评审要激烈得多，因为有消息称仅有20个左右资格能被认定，名单有望在年底前揭晓。

　　据透露，第二批企业年金管理资格认定数量将从严控制，基金公司可以参与竞争的投资管理人为5家左右，认定数量比第一批的15家减少2/3。

　　2005年第一批企业年金获批的29家机构、37个资格，其中15家企业年金投资管理人，基金公司占9席，分别为南方、华夏、博时、易方达、嘉实、富国、银华、海富通和招商。

　　第二批5家投资管理人资格中，估计只有3家分给基金公司。有关人士表示，今年满足资格条件，参与竞争的基金公司数量较第一批时将大大增加。

　　《企业年金基金管理机构资格认定暂行办法》(《办法》)已于2004年12月24日经劳动和社会保障部第9次部务会议通过，自2005年3月1日起施行。

　　《办法》规定申请投资管理人，综合类证券公司注册资本不少于10亿元，且在任何时候都维持不少于10亿元净资产；基金管理公司、信托投资公司、保险资产管理公司或者其他专业投资机构，注册资本不少于1亿元，且在任何时候都维持不少于1亿元净资产。

　　牛市令基金公司实力大大增加，符合条件的超过40家，除去第一批的9家，基本上是十选一。

　　业内人士分析，今年是典型的僧多粥少，两年等一回，符合条件的基金公司不会错过机会。

　　华安、长盛、国泰等老基金公司，资产管理规模超过500亿元以上，而众多新锐强势崛起，也不可小视，其中包括交银、工银、上投摩根、广发等基金公司发展迅速，其中大多数都将参加今年的年金资格评审。

　　此外，券商、保险也都跃跃欲试，多家证券公司表示将申请企业年金资格。

　　只为挣吆喝

　　“今年给出企业年金的资格名额太少了，对于基金公司而言，这将再次造成资源配置的不平衡，过于激烈的资格竞争，也是一种无谓的消耗，其实，监管部门可以适当放宽，”一位不愿透露姓名的业内人士认为。

　　嘉实基金去年底就已大举扩充机构业务部，华夏基金更是在2006年度客户答谢会上邀请众多企业的年金项目负责人。

　　“从获批基金公司的经验看，基金公司做年金业务，目前基本上都是赔钱，”一位基金公司老总表示，“较低的管理费，特殊的人员配置，短期内，收效有一定困难。”

　　据悉，目前年金市场的总规模已达1000亿元，其中800亿元为存量，200亿元为2005年8月年金基金管理业务正式运作后的增量。

　　据基金公司粗略统计，新增的200亿元年金市场中，平安养老保险公司以70亿元占35%的市场份额，太平养老保险公司以60亿元获得30%的市场份额。9家基金公司分享其余35%的市场份额，华夏、南方和海富通等基金公司分别占其中的17%、16%和14%。

　　与公募基金如今几万亿元的管理规模相比，200亿元的市场自然相距甚远，不过，与企业年金刚推出无人问津相比，已有很大改观。

　　对基金公司来说，企业年金的战略意义明显。

　　“目前，基金业管理模式过于单一，多数基金公司只管理公募基金，而年金客户长期、理性且稳定，如能拓展到企业年金等私募性质的资产管理，对基金公司业务是一次突破，另外，企业年金的增长潜力也在吸引基金公司。”基金业人士说。

　　据劳动和社会保障部统计，去年末有2.4万户企业建立年金，缴费职工人数为964万人，企业年金基金累计结存910亿元。

　　随着大型国企纷纷建立企业年金的影响，各地存量社保年金和部分企业补充养老保险金面临市场化转型，基本养老保险的个人账户有望市场化运作，再加上面向中小企业的集合年金计划的开闸，业界普遍预计，未来每年年金将有1000亿元增量，2010年将达到1万亿元，参加人员将超过1亿人。

　　世界银行预测，至2030年，中国企业年金规模将高达1.8万亿美元，成为世界第三大市场。

　　在一位基金公司老总看来，目前困扰企业年金业务大发展的关键点在于税收优惠政策尚待突破。

　　由于税收优惠政策需进一步落实，企业积极性难以提高，基金公司在业务开拓上碰到了许多障碍。国税总局政策法规司官员曾指出，我国企业年金尚处于探索阶段，税收制度不健全是制约企业年金发展的原因。

　　“企业年金计划同税收政策密切关联，税收优惠政策是关系到企业年金能否快速发展，从国外经验看，采取各种税收优惠政策是企业年金的重要推动力之一，”上述基金老总表示。

　　值得注意的是，劳动和社会保障部有关人士日前透露，该部已就企业年金税收优惠政策问题与国税总局多次协调和沟通，已形成“完善企业年金税收政策的初步设想”。

　　这将对企业年金的发展非常有利，从企业年金刚推出时的举步维艰，到目前初具规模，应当说基金公司终于看到企业年金业务的广大前景。

　　“从这个角度就不难理解，基金公司对并不挣钱的企业年金资格争夺为何如此激烈，长期看，依托企业年金市场迈出的第一步，基金公司必然要形成公募、私募两条腿走路，”上述人士表示。

(责任编辑：关力培)