利率上调保险收益将受考验

　　CPI上涨，直接的反应就是银行利率上调，数次上调过后，兼具保障、投资功能的保险产品是否仍有吸引力？记者针对市场上的保险品种进行了调查，发现相比保障较稳定、收益较少的储蓄型保险，分红险、投连险、万能保本险显然更具有“投资”的价值。不过，业内人士也提醒，保险不同于一般的投资品种，消费者还应着重于产品具备的保障功能，而各种投资型保险产品风险收益差别较大，消费者可依据自身的实际情况综合考虑进行选择。

　　储蓄型保险

　　恒定利率不敌存款

　　目前市场上的储蓄型产品主要包括终身寿险、两全保险、储蓄型养老险等。由于这种产品的预定利率是恒定的，而目前保险产品的预定利率上限2．5％已经低于银行一年期存款3．16％。因此目前部分持有这类产品的消费者已经出现了退保意愿。统计数据显示，2007年上半年，寿险市场上排名前5位的寿险公司各有1．5至3．5倍的退保金增长。

　　不过对于退保，业内人士则建议保户慎重。“退保获得的只能是现金价值。”北京保险行业协会的有关负责人指出，消费者有一定的经济损失。

　　投资型保险

　　投连险风险收益最高

　　与储蓄产品相比，目前市场上的其他投资型保险产品分红、万能和投连由于能够把投资收益和投保人进行一定比例的分享，利率的变化对于购买投连、万能和分红产品影响不大。

　　投连险全称是投资连结保险，它是人寿保险与投资的结合，它的保险内容至少要包括一项保险责任。它分设账户来投资，有的账户风险大，有的账户可能风险小，投保人可以根据自己的风险承受能力在账户之间选择资金的比例。但是投连险的投资风险完全是由投保人承担。目前中国人寿、中美大都会人寿、信诚人寿等众多公司都推出了投资连结保险。

　　万能保险与投连险有相似之处，但它有最低保底收益，而且它的投资风险对于投连险来说相对稳健。例如“嘉禾财智赢家终身寿险（万能型）”，其账户价值保证利率，客户第二年起持续交纳保险费，就可以获得基本保险费的2．1％作为持续奖励进入账户。持续奖励每年递增0．1％，最高可以递增至3％。

　　分红险是这三种保险中风险最小的一个，它是保险公司的实际经营成果优于该产品的定价假设时将多出的盈余分配给投保人的一种保险产品。根据保监会规定，保险公司该盈余分配给客户不能低于70％。