筹资30亿美元 格林伯格援手高盛"拯救"对冲基金

美国高盛集团8月13日称，它与部分投资者一起向该公司旗下一只对冲基金注入了约30亿美元资金“自救”。在过去一周时间里，这只名为“环球证券机遇基金”（Global Equity Opportunities Fund）的对冲基金净值损失大约15亿美元，达30%左右。该基金的资产净值在新的资金注入之前为36亿美元。

高盛要保住面子

参与这次注资行动的投资者包括C.V.斯塔尔公司、佩里资本公司（Perry Capital）和美国亿万富豪伊莱·布罗德。C.V.斯塔尔公司董事长莫里斯·格林伯格曾美国国际集团（AIG）的首席执行官。此公在华尔街影响非凡，“股神”巴菲特对他都是敬重有加，格林伯格最大的资产是他控制着AIG约190亿美元的股票，此公这一关键性的援手对增强投资者对高盛的信心至为关键。

高盛集团自己将向环球证券机遇基金注入20亿美元，而C.V.斯塔尔公司、佩里资本公司和伊莱·布罗德一起增资10亿美元。其他投资者也可以选择增加投资。

高盛集团财务总监戴维·维尼亚(David Viniar)说，这一次的注资行为不应当看成是他们对环球证券机遇基金的“救援”，而应该是“利用市场的非常机遇”。他说：“既然市场出现了混乱，我们认为，这不仅是我们的投资良机，也是引进其他投资者的大好机会。”这次注入的资金主要是满足该基金的投资需求，完成注资后，环球证券机遇基金的净资产将达65亿美元。

不过也有分析人士指出，向陷于流动性困境中的对冲基金“输血”当然是救援行动；但从目前的市场环境来看，他们增资无疑要承担更大的风险，这也表明以高盛为代表的华尔街投行对未来仍保持乐观看法。

德意志银行分析师马尤称，高盛集团目前陷入困境的三只对冲基金在其资产管理业务中只占很小的一部分，而资产管理业务在这个高盛集团中也仅占1/10左右。马尤认为，高盛目前面临最大的问题不是损失多少资金，而是维系公司的投资声誉，从高盛集团现在采取的补救措施而言，他们的行动还是很精明的。

筹划新的对冲基金

高盛集团是最积极参与对冲基金业务的华尔街投资银行，高盛的对冲基金业务主要集中在两大块：长期以来，高盛集团一直利用自有资金参与一些股权交易；另一方面，高盛的资产管理部门从高净值客户和机构投资者（如养老金、捐赠基金）筹集资金建立对冲基金。高盛集团的资产管理业务目前管理的资产约7580亿美元，其中有1510亿美元资金投入到了另类投资策略中，这也使高盛集团成为全球最大对冲基金管理者之一。2007年，高盛集团的资产管理部门收取的管理费达10亿美元，这也是该公司靓丽业绩的重要组成部分。

环球证券机遇基金和北美证券机遇基金（NEO）属于定量投资策略基金，这类基金通常运用电脑模型挖掘出被低估或高估的证券，通过多头头寸和空头头寸的对冲操作来降低市场波动的影响。由于部分市场投资者大量结清头寸，这类基金近期已经遭遇重创。

北美证券机遇基金基金今年早些时候管理的资产规模为7.67亿美元。截至7月27日，这只基金今年资产已缩水逾15%，其中仅7月份单月就缩水超过11%。

高盛另一只对冲基金——环球阿尔法基金（Global Alpha fund）属于多策略基金，但它有一部分投资也是定量多-空策略投资，它通常被业界认为是高盛集团的旗舰对冲基金，但截至8月10日，它在今年内已经损失了27%的净值，该基金总资产一度超过100亿美元，目前该基金的资产约为72亿美元。

不过，戴维·维尼亚称，今年以来，流入高盛集团的资金实际上还是比投资者抽离的资金要多得多。

据悉，高盛目前正在启动一个传统型的多-空证券投资基金（long-short equity fund），该基金将主要由一个投资团队而非电脑来决定投资行为。高盛集团一位熟悉内情的人士透露，该基金有望筹集100亿美元资金。

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