公用科技吸收合并控股股东 获得广发证券15%股权

上市公司吸收合并控股股东，进而实现集团资产整体上市的案例再度出现。

停牌一个多月的()今日公告称，公司拟换股吸收合并公司控股股东中山()集团，其中包括公用集团拥有的广发证券的15%股权；并通过定向增发，将5个乡镇的供水资产纳入公用科技。如果该项资产重组方案能在2007年完成，公用科技将成为一家重量级的水务上市公司和广发证券的大股东。

公告披露，换股和定向增发的价格为2007年7月4日公司股票停牌前20交易日加权均价（即8.15元）。此次公用科技的资产置入分两部分。其一，即以换股方式吸收合并公司控股股东公用集团。公用集团总价值暂估为约307085.66万元，按公用集团10亿元注册资本计算，公用集团每1元注册资本价值为3.07元，故换股比例定为约1：0.38（3.07/8.15），换股股数约37679.22万股。吸收合并完成后，公用集团的全部资产、负债及权益并入存续公司，其现有的法人资格因合并而注销；而公用集团持有公用科技的全部股份（截至2007年6月30日持有的股份共计6489.30万股）将随之注销。公用集团的股东出资额全部转换为公用科技的限售流通A股。

其二，向5家乡镇供水公司（自来水厂）定向增发。按照目前情况估计，5家乡镇供水公司（自来水厂）供水主业资产总价值不超过62109.37万元，定向增发股数不超过7620.78万股。

公用集团是中山市国有资产系统中规模最大的企业，负责对中山市公用事业类国有资产的投资、经营和管理。为了实现公用集团整体上市，中山市政府对公用集团进行了两次大手术，将与水务和市场租赁业务无关的资产进行了剥离，形成以供水、污水处理等水务资产为主、以市场租赁为辅的业务模式。

最令市场关心的是公用集团持有的15%广发证券股权问题。在此次吸收合并后，公用集团持有的广发证券股权将悉数收归公用科技名下。

公用科技预计，本次拟进入公司的资产2007年全年可实现的主营业务净利润约为1亿元。假设本次重组在2007年年初已完成，则公用科技每股收益将从2006年的0.097元增加至2007年的主营业务每股收益0.20元以上，上升幅度在100%以上。

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