市场疯狂追捧 汇源果汁拟上限定价筹资24亿

本报记者 张楠

汇源果汁(1886.HK)近日在香港首次公开募股(IPO)吸引了市场疯狂追捧，消息人士透露，该股发行价将定在指导价区间的顶端，筹资规模达24亿港元。据Dealogic提供的数据，汇源果汁IPO可能成为香港今年以来最大规模的IPO。

消息人士称，募股活动结束后的初步预估数字显示，汇源大约获得200倍认购，其中10%面向散户发行的4000万股甚至获得超过900倍认购。因此该股发行价有可能被定在指导价区间4.80-6.0港元的最高水平6.0港元，IPO筹资规模将达到24亿港元，冻结资金约4800亿港元，其中面向散户发行部分冻结的资金约为2160亿港元。预计该股将于2月23日在香港交易所挂牌，瑞银担任此次交易的全球协调行。

由于受到散户投资者强烈追捧，知情人士表示，根据回拨机制，汇源果汁IPO中面向散户投资者发售部分将由原先的4000万股升至2亿股，占总发行股份权重也从10%升至50%；相应地，面向机构投资者发售的股份权重也将从90%下降至50%。

据Dealogic提供的数据，汇源果汁IPO可能成为香港今年最大规模的IPO，超过1月份融资11.9亿港元的内地印刷线路板制造商美维控股有限公司(3313.HK)。若汇源果汁于指导价区间高端定价，香港股市今年以来IPO融资规模将升至7.41亿美元。包括汇源果汁在内，今年以来香港股市的融资规模是去年春节前融资规模的5倍。

据香港市场消息，法国达能集团将出资1.22亿美元(约9.54亿港元)认购1.59亿股。而汇源已于去年7月引入法国达能、美国华平投资集团、荷兰发展银行及香港惠理基金作为战略投资者，合共投资2.23亿美元(约17.4亿港元)。

以市值计，汇源果汁为中国最大的纯果汁生产商，此次交易全球协调行瑞银在一份研究报告中表示，2006年前9个月，汇源果汁在中国纯果汁市场市场占有率为42%。此次IPO获得市场强烈反响，显示投资者对中国飞速增长的消费产品行业投资热情高涨。瑞银在近期的一份研究报告中表示，未来5年中国果汁消费量将每年增长12%。果汁是中国第二大软饮料，市场占有率为25%，仅次于碳酸饮料。目前中国人均每年消费果汁3.4升，低于亚洲平均水平16升，市场潜力巨大。